Торговля фьючерсами на срочном рынке – это возможность зарабатывать как на росте, так и на падении рынка. По сути, Трейдеру все равно растет рынок или падает, у него всегда есть возможность получения прибыли.
   
Компания I-NVEST позволяет торговать фьючерсами через Интернет, с помощью прямого подключения к бирже, через торговую программу Quik.

Срочный рынок – это рынок, где заключаются сделки, по которым исполнение производится по истечении определенного срока на условиях, определенных в момент заключения сделки. Фактически в срочной сделке приобретаются не реальные активы, а права/обязанности на покупку/продажу базового актива. При этом очередность сделок не имеет значения. Не имея базового актива, Вы можете заключить контракт на его продажу, точно также как и на его покупку.
Наиболее распространенным инструментом срочного рынка являются фьючерсы.

Фьючерс (фьючерсный контракт) - это договор о фиксации условий покупки или продажи стандартного количества определенного актива в оговоренный срок в будущем, по цене, установленной сегодня.
Во фьючерсной, как и в любой другой сделке участвуют две стороны - продавец и покупатель. Покупатель фьючерса принимает обязательство купить актив в оговоренный срок. Продавец фьючерса принимает обязательство продать актив в оговоренный срок.
Фьючерсы торгуются только на биржах. Биржевой товар, лежащий в основе фьючерсного контракта, называется базовым активом. На сегодняшний день Украинская биржа предоставляет возможность торговать фьючерсом на Индекс украинских акций.

Спецификация фьючерсного контракта на Индекс  Украинской биржи (UX):
• Базовый актив – Индекс UX
• Объем контракта – значение индекса UX, переведенное в денежный эквивалент (гривна)
• Код фьючерсного контракта – UX –мм.гг
• Месяцы исполнения – март, июнь, сентябрь, октябрь.
• Гарантийное обеспечение – 20% от стоимости базового актива (гарантийное обеспечение может изменяться в зависимости от ситуации на рынке и политики биржи).
• Последний день торгов - торговый день, предшествующий 15 числу месяца исполнения
• День исполнения  - 15 число месяца исполнения или следующий за ним торговый день
• Исполнение – путем перечисление вариационной маржи, определенной исходя из расчетного курса. В качестве расчетного курса принимается среднее значение индекса UX за последний час торгов на Рынке заявок Украинской биржи в последний день торгов фьючерсным контрактом.

Основные преимущества торговли фьючерсами:
• Широкие возможности для спекулятивной игры, возможность зарабатывать, как на росте, так и на падении рынка;
• Возможность торговли с большим плечом и с низкими тарифами.
• Страхования Ваших операций на фондовом рынке;
• Возможность построения арбитражных стратегий

Примеры:
Вы считаете, что рынок будет расти, и покупаете фьючерс, предположим, со значением 2000. При этом Вы не платите 2000грн, а платите только 20% гарантийного обеспечения, т.е. 400грн. Ваш прогноз оказался верным, и рынок пошел вверх, на уровне в 2100 пунктов по индексу Вы решили зафиксировать прибыль и продали фьючерс. Соответственно Вам на счет зачислилась разница между покупкой и продажей: 100грн (2100-2000=100) плюс вернулось гарантийное обеспечение 400грн.

Второй пример Вы считаете, что рынок будет снижаться, и продаете фьючерс (т.е. берете на себя обязательство продать его в будущем) со значением 2000, при этом как и в первом примере с Вашего счета списывается только гарантийное обеспечение 400грн. Предположим Ваш прогноз был верным, и индекс снизился до 1900 пунктов. На этом уровне Вы фиксируете прибыль и покупаете фьючерс. Таким образом, Ваша прибыль составит 100грн (2000-1900=100) плюс вернется 400грн гарантийного обеспечения.

Два раза в день (в 13:00 и в 17:30) биржа проводит клиринг и пересчитывает состояние Вашего торгового счета и добавляет или отнимает вариационную маржу. Вариационная маржа это прибыль/убыток который Вы получили за торговую сессию. Например: Вы купили фьючерс со значением 2000, на момент клиринга фьючерс стоит 2100, соответственно вариационная маржа составит +100грн. В обратном случае если на момент клиринга фьючерс стоит 1900грн, Ваша вариационная маржа составит -100грн.

С учетом пересчета вариационной маржи, денежных средств на Вашем счету не должно быть меньше чем гарантийного обеспечения. Т.е. в нашем примере не меньше 400грн.
Если денежных средств на торговом счете становится меньше чем гарантийного обеспечения, биржа выставляет «Маржин колл», т.е. сообщает что на Вашем счету недостаточно средств для гарантийного обеспечения и предлагает Вам довнести средства до следующего клиринга. Если деньги не поступают, то биржа закрывает Вашу позицию и списывает необходимые средства для погашения убытка.

В связи с этим, рекомендуем иметь на торговом счету несколько больше средств, чем необходимо для покупки фьючерсов. Например, если Вы собираетесь торговать одним фьючерсом, который на данный момент стоит 2000грн, то на счету должно находиться хотябы 500-600грн, т.к. гарантийное обеспечение будет составлять порядка 400грн.

Не стоит забывать о том, что на операциях с фьючерсами можно, как заработать, так и потерять существенные суммы, поэтому фьючерс является одновременно высокодоходным и высокорисковым финансовым инструментом.

Как подключиться

Для подключение к торговле фьючерсами на срочном рынке Украинской биржи достаточно  заключить договор на брокерское обслуживание.

Дополнительную консультацию Вы можете получить у наших специалистов по телефону
044 437 96 42 или пишите на e-mail: info@i-nvest.net.